ESOL Group

なぜ「タイで金が特別の意味を持つか」
歴史的に「金＝富・神聖・装飾」という文化的な位置づけが強く、単なる資産以上の意味を持ってきた。「タイ」の古い呼称のひとつである “Suvannabhumi” （黄金の地）という名称があり、金の産出・交易が地域認識の一つだった背景があります。国際貿易・輸出・精錬・流通網という点でも「地域の金ハブ」としての位置づけを獲得しつつある。

ESOLでは、金の取引において数年に及び実際のサプライヤーと何度も接触してきたことで、マンデートとの契約や金の精錬仕入れなどの幅広い金取引ネットワークを持つことになった。

Why Gold Holds a Special Meaning in Thailand

Historically, gold in Thailand has symbolized wealth, divinity, and prestige, holding a cultural significance far beyond its material value. One of Thailand’s ancient names, “Suvannabhumi”, literally means “The Land of Gold,” reflecting the nation’s long history of gold production and trade as part of its regional identity.

In modern times, Thailand has evolved into a regional gold hub, with strong capabilities in international trade, refining, and distribution networks that connect local craftsmanship with the global precious metals market.

At ESOL, through years of continuous engagement with genuine suppliers, we have built a wide and reliable gold trading network, including mandate-based contracts, refining partnerships, and procurement channels, positioning the company as a trusted bridge between producers, refiners, and global buyers in the gold industry.


Gold Trading – Proof of Funds (POF) and RWA Procedures

Purpose of Proof of Funds (POF)

The Proof of Funds (POF) is a document issued to demonstrate that the buyer has sufficient financial capacity to complete the gold transaction.
It serves to verify the buyer’s credibility, transparency of funds, and compliance before proceeding to the contract (SPA).
Essentially, it confirms that the buyer is genuinely capable and ready to perform the purchase.

Types of Submission

When funds are fully prepared, the buyer submits both an RWA Letter and POF.
After signing an NDA/NCNDA (Non-Disclosure Agreement), the details will be reviewed and verified during an in-person meeting in Thailand.

(A) Bank-Issued Formats (Most Reliable)

1. Bank Comfort Letter (BCL)
An official letter from the bank confirming that the client holds a specific balance and has the ability to pay.
Usually issued on bank letterhead with signature and seal.
Common issuing banks: HSBC, Citi, Bangkok Bank, SCB, Krungthai, etc.

2. Bank Statement (Balance Certificate)
Shows the account balance over a specific period; often used before SPA signing.
For confidentiality, partial redaction of the balance amount is acceptable.

3. MT799 / MT760 (SWIFT Messages)
Used in international trade for interbank communication:

• MT799 – Proof of Funds (notification message)
• MT760 – Blocked Funds / Collateral message

First Verification (Initial Confirmation)

For overseas POF documents:

• The buyer must bring the original Proof of Funds document for physical inspection by the supplier, their authorized representative, or mandate in Thailand.

For POFs issued by Thai domestic banks,

• The supplier may offer preferential trading volume, discount, or rebate conditions.

Both domestic gold trading and offshore gold custody transactions are subject to individual conditions, which will be explained in detail during the meeting in Thailand.

(B) Buyer-Issued Format (Simplified)

Company Proof of Funds Letter
The buyer’s company issues a declaration on its official letterhead confirming that the funds are held in its own account and are available for the gold transaction.
A supporting document, such as a bank transaction statement (PDF), should be attached.
金の取引

Company Proof of Funds Letter

Date: [Month DD, YYYY]

To: [Seller / ESOL Group]

Dear Sir/Madam,

We, [Company Name], located at [Company Address], hereby confirm that we hold sufficient funds in our corporate account at [Bank Name, Country] to purchase [Quantity] metric tons of gold (AU Metal).

The funds are clean, clear, and of non-criminal origin, and are available for immediate use upon signing of the SPA.

Sincerely,

[Authorized Signatory Name]
[Position / Title]
[Company Name]
[Company Seal / Stamp]

Submission Process

1. Buyer submits a draft LOI (Letter of Intent) to the supplier’s authorized agent.
2. Buyer issues a Company Proof of Funds Letter on official letterhead, declaring that adequate funds exist and are ready for use in the transaction.
   • This is a self-declaration, not a bank-issued letter.
3. In-person meeting in Thailand for transaction explanation and first fund verification (physical document inspection).
4. After NDA/NCNDA execution, proceed to:
   • Second fund verification (Bank-to-Bank / B2B) via SWIFT (e.g., Buyer’s Bank ⇄ Seller’s Bank).
5. Buyer may submit or bring the company-issued POF in advance.
6. SPA (Sales Purchase Agreement) terms are reviewed and finalized during the meeting.

About the RWA Letter

RWA stands for Ready, Willing, and Able Letter — a formal document declaring that the buyer has the funds ready, the intent to purchase, and the ability to execute the transaction.
It serves as the first credibility verification document in international gold, oil, and commodity transactions, assuring the seller that the buyer is legitimate.

Type	Description	Reliability
Bank-Issued RWA	Issued by the buyer’s bank via SWIFT (MT799 / MT199), confirming the client’s capacity to pay.	★★★★★ (Highest)
Company-Issued RWA	Declaration by the buyer company itself confirming readiness and ability to transact.	★★★☆☆ (Preliminary stage)

Timing and Standard Gold Transaction Flow

Step	Description
1	Buyer submits Draft LOI (Letter of Intent)
2	Seller’s Agent issues SCO (Soft Corporate Offer)
3	Buyer submits RWA Letter + Proof of Funds (POF)
4	Both parties sign NDA/NCNDA (via Seller’s Agent)
5	In-person meeting in Thailand – fund verification and visual confirmation
6	SPA (Sales Purchase Agreement) review and explanation
7	Bank-to-Bank confirmation (via SWIFT)
8	SPA signing and transaction execution

資金証明の目的

バイヤーが「本当に支払い能力を持ち、取引を完遂できる」ことを示すための証明書です。資金証明（Proof of Funds：POF）は、

バイヤーが「本当に支払い能力を持ち、取引を完遂できる」ことを証明するための書類です。金取引においては、信頼性・資金透明性・コンプライアンスの確認を目的として提出されます。

提出形式の種類

資金証明書は資金準備完了宣言できた時点でRWAレター＋POFを提出を基本とする。

NDA/NCNDA（秘密保持契約）提携後、タイでの面談にて説明します。

（A）銀行発行形式（最も信頼性が高い）

• Bank Comfort Letter (BCL)
  
   銀行が「依頼者が特定金額を保有し、支払い能力がある」旨を公式に記載。
  
   通常は銀行レターヘッド＋署名＋印章付き。
  
   発行銀行：HSBC / Citi / Bangkok Bank / SCB / Krungthai など。
  
  
• Bank Statement（残高証明書）
  
   指定期間の口座残高を明示。SPA締結前の証明によく使用。
  
   ⇒ 機密保護のため「残高額の一部黒塗り」も可。
  
  
• MT799 / MT760（SWIFTメッセージ）
  
   国際取引では、銀行間SWIFTで「資金準備済み通知」を送付。
  
   （MT799：通知／MT760：担保化）
  
  

※第一次確認

海外からの資金証明書の場合、実際の資金証明書持参してサプライヤーもしくはサプライヤー指示した代理人もしくはマンデートがその資金証明書を確認します。

タイにある銀行の資金証明書はサプライヤーも取引数量と割引リベートアップの可能性あります。

タイ保有金取引と海外保管の金取り扱いは各条件によって対応します。面談時、説明します。

第一次確認について

海外からの資金証明書の場合、実物の資金証明書を持参し、

サプライヤー、またはその指名代理人・マンデートが**現物を目視確認（視覚確認）**します。

また、タイ国内の銀行発行の資金証明書を提示できる場合、

サプライヤー側で取引数量や割引・リベート条件が優遇される可能性があります。

なお、タイ保有金取引と海外保管金取引については、

それぞれ条件に応じて対応します。詳細はタイでの面談時に説明します。

（B）バイヤー名義の企業発行形式（簡易）

• Company Proof of Funds Letter
  
   買主企業が自社レターヘッドで、資金が自社口座にあり、取引に使用可能である旨を宣言。
  
   添付として銀行取引明細（PDF）を加える。
  
  

バイヤー名義の企業発行形式（簡易）

• Company Proof of Funds Letter
  
   買主企業が自社レターヘッドで、資金が自社口座にあり、取引に使用可能である旨を宣言。
  
   添付として銀行取引明細（PDF）を加える。

実際のイメージ（英語サンプル）

Company Proof of Funds Letter

Date: [Month DD, YYYY]

To: [Seller / ESOL Group]

Dear Sir/Madam,

We, [Company Name], located at [Company Address], hereby confirm that we hold sufficient funds in our corporate account at [Bank Name, Country] to purchase [Quantity] metric tons of gold (AU Metal).

The funds are clean, clear, and of non-criminal origin, and are available for immediate use upon signing of the SPA.

Sincerely,

[Authorized Signatory Name]

[Position / Title]

[Company Name]

[Company Seal / Stamp]

提出経路

1. ドラフトLOI提出バイヤーからサプライヤー代理人へ
2. バイヤーが自社の公式レターヘッドで発行する「自己資金証明書」。内容としては、「当社の口座には取引に十分な資金が存在し、この資金を金取引に使用する準備がある」ことを宣言します。“銀行からの証明ではなく、自社が責任を持って資金の存在を宣言する書類” です。
3. タイでの面談　取引説明と第一次資金証明確認(資金証明持参　目視確認)
4. NDA/NCNDA（秘密保持契約）提携後
   
    → 第二次資金証明確認「銀行 to 銀行（B2B）」で確認
   
    （例：バイヤー銀行 ⇄ セラー銀行 via SWIFT）
   
   
5. バイヤー名義の企業発行形式　持参もしくは、事前提出
6. 面談時、SPA 内容説明。
   
   

「RWAレター（RWA Letter）」とは、

英語で Ready, Willing and Able Letter の略で、バイヤー（買主）が「資金を準備し、意志を持ち、取引を遂行できる能力がある」ことを正式に宣言する書類です。

金取引、原油取引、コモディティ取引などの国際商取引では、**「買主の真剣度と支払い能力を確認する最初の信頼証明書」**として扱われます。

書面で公式に表明するためのものです。

この書類によってセラー（売主）は「このバイヤーは本物である」と判断し、次の段階（資金証明・契約・検査など）へ進むことができます。

種類	内容	信頼度
銀行発行RWA	銀行が発行。顧客の資金状況を確認し、支払い能力があることを銀行名義で保証。SWIFT MT799やMT199で送信される。	★★★★★（最も信頼性高い）
企業発行RWA（Company RWA Letter）	買主企業が自社レターヘッドで「資金準備完了と取引実行意思」を宣言。	★★★☆☆（初期段階で使用）

提出のタイミング

一般的な金取引（Gold Transaction）の流れ

内容

ドラフトLOI（購入意向書）提出

セラー代理人がSCO（Soft Corporate Offer）発行

バイヤーが RWA Letter + Proof of Funds（POF） を提出

双方でNDA/NCNDA締結(セラー代理人) ①タイで面談　(資金証明書持参　視覚確認) 双方でNDA/NCNDA締結(セラー) SPA確認説明

銀行間確認（Bank-to-Bank via SWIFT）へ移行

②SPA（Sales Purchase Agreement）締結